O Que Um Investidor e Um Trader Devem Fazer Quando a Bolsa Estiver Explodindo?

Depende.

Existem 2 pontos de vista contraditórios que dependendo do seu estilo de trading e/ou investimento, podem te salvar ou te arruinar.

Portanto, se você confundir as duas coisas, você vai se unir a bolsa em uma explosão cheia de luzes e sangue.

Para evitar que isso aconteça, eu escrevi esse post.

Senta que lá vem história…

😀

O Que o Investidor Deve Fazer

Quando você investe pensando no longo prazo, você é obrigado automaticamente a comprar ações de boas empresas que possuem chances de se valorizarem mais no futuro.

Nesse caso você não está pensando muito em movimentos de curto prazo, você só quer saber o que acontece com o passar dos anos.

Isso significa que se o ativo cair 5% em um dia ruim e a sua análise estiver correta, isto é, a empresa for realmente boa, não há nenhum motivo para se preocupar.

Já aqueles que não investem em ações mas em fundos de ações ou ETF’s devem seguir o mesmo raciocínio.

Você pensa no loooongo prazo.

Logo, quando tudo estiver no vermelho, você vai sofrer um pouco psicologicamente (o que é normal) mas se quiser, não precisará fazer nada.

E aí você pergunta:

“Pô Hugo, então você está basicamente me dizendo para ser como o Chuck Norris, aguentar a pressão e acabou?”

Não exatamente.

Eu recomendo que você entre em desespero.

Pense, a bolsa está explodindo, todos estão perdendo a cabeça e vendendo os seus ativos a preços irracionais.

O que você faz?

Você dá um jeito de “aproveitar” a promoção e comprar o que for possível pensando única e exclusivamente no futuro.

Se a empresa for boa, não tem perigo.

Se o país for decente, não tem perigo.

Entenda que para o investidor fundamentalista que pensa na acumulação, nos dividendos e juros sobre o capital próprio, é fan do Buffett e do Graham ou investe em fundos e ETF’s, “bolsa em chamas” é sinônimo de “compre mais antes que acabe”.

O Que o Investidor Mané Deve Fazer

Agora, se você comprou ações aleatórias porque os seus amigos recomendaram ou você viu um palpite em algum lugar ou os caras da corretoras, que claramente não querem saber apenas de ganhar dinheiro através das suas corretagens, recomendaram, a notícia é simples:

É tarde demais.

Mas não priêmos cânico pois não adianta chorar sobre leite derramado.

Porém, você ainda precisa limpar o chão.

Sim, o que você perdeu, você perdeu e as chances do dinheiro voltar do mesmo jeito são mínimas. É o preço que você paga por investir todo o seu dinheiro com menos preparo do que quem compra um carro médio (bons entendedores entenderão).

A boa notícia é que existe uma solução.

Uma solução de infinitas páginas com conteúdo complexo de se entender mas que vai te ajudar a investir pensando única e exclusivamente no longo prazo.

Estou falando do livro “O Investidor Inteligente” do professor do Warren Buffett, o famoso Benjamin Graham.

“Mas e se eu comprei fundos de ações ou ETF’s?”

Não tem como errar comprando fundos bem diversificados ou ETF’s, só se você os comprou na Grécia. Logo, fique feliz por ter desviado da bala, relaxe, procure se informar melhor da próxima vez para evitar novos sustos ou então, continue com esses investimentos.

O Que o Trader Deve Fazer

Por outro lado, o trader que fizer o que eu recomendei acima vai explodir tão feio que vai dar dó.

Análise técnica é uma coisa, análise fundamentalista é outra.

  • Na AT você quer dinheiro no curto prazo pensando no preço,  nos indicadores e tal, você não dá a mínima para a empresa.
  • Na AF você quer dinheiro no longo prazo pensando na empresa em si, você não dá a mínima (por enquanto) para os preços porque eles tendem a subir no futuro de qualquer jeito.
  • Na ATF (como o procedimento que eu ensino no CPD), você opera com a AT mas faz a escolha dos ativos usando a AF como filtro, ainda assim fica mais para AT do que para AF.

Enfim, existem duas soluções para o problema “ai meu deus do céu, nossa senhora de guadalupe, meu dinheiro está indo para o saco, ó senhor”.

A primeira é simples:

Você continua fazendo o que você sempre fez.

Quando um trader utiliza um bom sistema de trading testado (como aquele meu baseado nos canais de donchian), todos ou a maior parte dos seus trades serão stopados.

Sim, você vai perder dinheiro (você acerta metade, erra metade, o que você acerta rende muito mais do que você perde e todos ficam felizes para sempre, lembra?).

Mas pense.

O que você fez de diferente até aqui?

Nada.

Qual é a diferença no modo de operar num mercado altista e num baixista?

A diferença é que no mercado baixista os ativos tendem a ficar de ressaca sem gerar um mísero sinal de entrada por mais tempo.

E aí, o que você faz?

Nada.

Você apenas fica de olho até surgirem outros sinais de entrada como você sempre fez. Se eles surgirem, ótimo. Se não surgirem, tanto faz, vá tirar férias, jogar videogame ou pescar, como diria o Jesse Livermore.

Legal.

“Mas qual é a segunda solução?”

Simples…

O Que o Trader Pode Mas Não Precisa Fazer Se Ele Não Estiver Super Afim de Fazer, Mesmo Porque Se Trata de Algo Meio Perigoso Para Iniciantes, Se É Que Você Me Entende, Ou Não…

Ele pode ganhar dinheiro com a queda da bolsa!

Isto, é você pode entrar em contato com a sua corretora, assinar alguns documentos e vender ações à descoberto.

A ideia é a seguinte:

Basicamente você pega as ações emprestadas, fica devendo essas ações para a corretora, as vende no mercado e se elas se desvalorizarem com o passar dos dias, você as compra por um preço menor, devolve todas para a corretora e fica com a diferença.

“Wow, mas e se der errado?”

Aí você precisa pagar um pouco do seu próprio capital.

Para exemplificar…

  • Se você pegou emprestado 100 ações por R$10 cada, vendeu e recomprou por R$1, você fica com a diferença entre R$1000 e R$100 (que antes das taxas, fica por volta de R$900).
  • Se você pegou emprestado as mesmas 100 ações por R$10 cada, vendeu tudo mas no dia seguinte cada ação foi para R$7 milhões (talvez eu tenha exagerado um pouco nessa, só um pouco), aí você vai precisar pagar R$700 milhões nas 100 ações.

Ou seja, é uma faca de dois gumes extremamente afiada pois você ganha com a queda se fizer tudo certo mas destrói toda a sua vida e acaba devendo até os pensamentos dos seus netos para a corretora se fizer tudo errado.

O Que o Trader Mané Deve Fazer

A mesma coisa que fez o investidor.

Se você não tiver nenhuma estratégia válida (podia ter copiado a minha…), a ideia é fazer uma retirada estratégica, estudar, se fortalecer e voltar quando estiver bem preparado.

Sim, é claro que o trader competente pode continuar operando na boa e até assistir alguns trades serem stopados sem dó e nem piedade porque ele sabe que isso faz parte do jogo.

Apenas porque ele tem um jogo.

Ele tem um edge válido e então, tudo bem.

O trader viciado na análise técnica que adora seguir palpites em fórums e ainda não aprendeu a pensar por si mesmo NÃO tem jogo, nem edge, nem nada.

Tal infeliz só tem a opção de reconhecer o erro e tomar cuidado para não cometê-lo novamente.

É meio óbvio, não acha?

Conclusão

A bolsa em queda é…

  • Boa para o investidor que quer comprar ações baratas pensando no longo prazo (tanto faz as quedas pois elas são temporárias).
  • Boa para o investidor que quer comprar fundos ou ETF’s pensando no longo prazo (tanto faz as quedas pois elas também são temporárias).
  • Ruim para o investidor que quer comprar um monte de coisas mas não tem capital para aproveitar a promoção (nããããão, perdi o descoontoooo!)
  • Péssima para o investidor que não tem a mínima ideia do que está fazendo (ou seja, a maioria dos investidores).
  • Péssima para o trader que não tem a mínima ideia do que está fazendo (também, a maioria dos traders).
  • Ruim para o trader que segue um bom sistema (mas essa situação é normal, faz parte do jogo e por isso, não tem muito do que reclamar, só aguentar, como o Chuck Norris, ele é o cara e estamos em 2005 novamente).
  • Boa para o trader que sabe vender à descoberto (e tem MUITA experiência para isso, iniciantes NÃO são bem vindos).

De modo geral, quando a bolsa está explodindo, muitos investidores e traders ficam felizes, alguns ficam resignados (eu continuo seguindo meu sistema mas isso não significa que eu goste das perdas) e a maioria se desespera porque não sabe o que fazer.

Enfim, é isso.

Espero que esse post tenha ajudado a tranquilizar alguns dos investidores / traders que ainda não tinham conhecido um bear market.

Esse é bem pequenininho (por enquanto) então o leve na esportiva pois quase ninguém vai explodir.

Só os manés.

😛



Descubra Como Conquistar a Sua Independência Financeira Em Apenas 10 Anos Investindo Só R$200 Por Mês!

Você vai descobrir...

  • Porque as maneiras mais populares de se atingir a independência financeira só estão fazendo você perder tempo (e oportunidades).

  • Quanto tempo você realmente tende a levar para atingir a sua independência financeira.

  • Porque a bolsa de valores pode acelerar a sua acumulação de capital em mais de 2x com toda a segurança do mundo.

  • O quê fazer para conquistar os seus objetivos da maneira mais rápida, fácil e simples possível.


26 Comentários O Que Um Investidor e Um Trader Devem Fazer Quando a Bolsa Estiver Explodindo?

  1. Anderson

    Bear Market é onde a lei da sobrevivência dos mercados entra em ação… a seleção natural dos mercados financeiros!
    😉

    Só tenho mais uma operação em aberto… As outras já ficaram nos stops :p
    Não me sinto confortável operando ações a descoberto e ainda não montei um sistema para futuros, então não tenho muita escolha a não ser assistir tudo bem de perto.

    Ótimo post, obrigado por compartilhar um pouco da sua experiência!

    Responder
  2. luiz

    Faaalaaa Hugooo…..

    Ótimo post, obrigado. Não vou dizer que eu estava começando a ficar nervoso, mas um pouco desconfortável com a situação. Esperei até Março para começar a investir, pq queria ler estudar etc (li todos os livros que você indicou no seu segundo livro antes de começar a aplicar e agora continuo lendo o que voce me passou por e-mail e mais alguma coisa)….
    bem, deu exatamente tempo de investir todo meu pequeno capital antes do urso começar a fazer bagunça rsrsrs. Agora estou sendo estopado em praticamente todas as minhas operações, por um lado é ruim, pq toh perdendo, por outro fico feliz que estou perdendo menos do que o Índice Bovespa, acho que quer dizer que alguma coisa esta ok com meu sistema rsrs. Agora me sobraram alguns poucos ativos que ainda não bateram no stop, tenho 2 que estão longe e mais 2 que estão se aproximando. Depois de tudo bater no stop vou ficar so olhando e esperar nova oportunidade de entrar no mercado novamente. Muitos dos livros sobre investidores de sucesso falam que é muito importante conseguir esperar e não fazer nada quando não ha nada de se fazer…
    Então eh isso galera, bons investimentos, ou boa espera para nos (que não operamos a descoberto) hehehe

    Abraço
    Luiz

    Responder
  3. Evaldo

    O investimento em ETF também não deve ser encarado como isento de risco. Se você aplicar por longos anos de rally de alta e depois acontecer um crash, pode ocorrer de nunca mais os preços voltarem ao patamar anterior, e aí, seu prejuízo será imenso.

    Isso ocorreu no Japão. Mas pode também ocorrer em um país com a economia em grangalhos (veja o que ocorreu com a economia na Argentina, na Venezuela, e se continuar com os equivocos, pode acontecer no Brasil).

    Responder
  4. Lucas

    Vc é o cara! Ainda, estou juntando o meu dinheirinho para investir (mesmo sabendo que a probabilidade de perder grande parte dele é extrema), mas quem não arriscar hoje em dia não sai do lugar nunca! Leio frequentemente os seus posts, estou ganhando teoria, mas logo logo vai vir a prática!!!

    Abraços e muito obrigado por compartilhar as suas experiências!!!

    Responder
  5. Lucio

    Olá Hugo. Este, como todos os seus textos são muito bons e didáticos. Como jornalista que sou, gostou muuuuito da maneira como você escreve. Sou iniciante em aprendizado e quero aprender muito ainda para começar meus investimentos. Continuarei comprando seus livros e lendo atentamente seus posts.
    Parabéns pelo belíssimo trabalho.
    Abs.
    Lucio

    Responder
  6. jose carlos

    Pois é, estou me sentindo os próprios Buffett, Lynch, Livermore … pela primeira vez estou bem tranquilo e motivado … saí às compras de empresas com bons fundamentos, e não estou preocupado com as variações de preços, desde que tenham Valor!
    Abs!

    Responder
  7. Sergio

    Ola’ , seus comentarios e suas historias sao muito boas , mais eu gostaria de provas concretas do seu conhecimento como trader bem sucedido, porque voce nao mostra a todos seu extrato na conta da corretora ?

    Responder
  8. Gabriel

    Caramba, se até um operador experiente como você continua seguindo seu sistema quando a bolsa está em crise, então o que o Elder chamou de operar discricionariamente deve ser mesmo muito difícil!

    Responder
  9. Jurista Economista

    Fala, Hugo, há quanto tempo! Bom que você voltou à ativa! Como sempre ótimos comentários. Me tira uma dúvida: DESDE QUE COMECEI A ACOMPANHAR SEU BLOG (HÁ MAIS DE 1 ANO), AIND ANAO TINHA CONSEGUIDOCOMPRAR SEUS EBOOKS, SEMPRE ADIANDO, OU USANDO O $ PRA OUTRA NECESSIDADE, GASTANDO ETC…

    ENTÃO, PRETENDO COMPRAR LOGO POR ESSES DIAS. MAS JÁ QUE VOCÊ LANÇOU ESSE NVO EBOOK, O QUE VOCÊ RECOMENDA PRA QUEM AINDA NÃO COMPROU NENHUM DOS OUTROS ANTES DESSE?

    COMPRAR ESSE NOVO QUE SOZINHO EXPLICA TUDO E MAIS UM POUCO?

    OU COMPRAR DESDE O 1º EBOOK, LÊ-LO, E DEPOIS SEGUIR PARA O 2º, ETC, ATÉ CHEGAR NESSE NOVO, QUE ACREDITO SER O 3º OU 4º?

    OBS: NÃO SOU MAIS TOTALMENTE INICIANTE, NEM LEIGO… SEMPRE QUE POSSO LENDO SEUS BLOGS, NOTÍCIAS, FORUNS, PENSANDO, PRATICANDO NOS SIMULADORES (TOMANDO MUITA SURRA NO ESCURO – RS)…

    ATT

    Responder
      1. Hugo Teixeira

        Eu lancei os 3 na seguinte ordem:

        1 – Como Investir na Bolsa de Valores Com Pouco Dinheiro
        2 – A Tríplice do Trading
        3 – Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores

        Os 3 se auto-completam e são importantes para quem quer operar ações. Porém, quem só quer saber de forex ou futuros pode pular o primeiro porque ele não fala desses mercados e só fica nas ações, ETF’s e fundos de ações.

        Para um iniciante que quer investir em ações (com pouco ou com muito dinheiro), eu recomendo o 1 e o 2. Se ele quiser viver da bolsa também (nem todos querem), aí eu recomendo 1, 2 e 3. E se ele quiser viver da bolsa mas não com ações, aí eu recomendo 2 e 3.

        Espero ter ajudado. 🙂

        Edit: o 3 só fala de viver da bolsa mesmo, ele até ensina um pouco sobre os mercados e sobre análise técnica mas a intenção é formar um plano para você se profissionalizar. Se você é muito iniciante, não recomendo ler o 3 antes do 1, apesar de que você pode ler o 3 depois do 1 (pulando o 2 ou deixando para outra hora).

        Responder
        1. Jurista Economista

          OK, HUGO, VLW POR RESPONDER – MAS VC ESQUECEU DO RESTANTE. ABAIXO:

          “OBS: NÃO SOU MAIS TOTALMENTE INICIANTE, NEM LEIGO… SEMPRE QUE POSSO LENDO SEUS BLOGS, NOTÍCIAS, FORUNS, PENSANDO, PRATICANDO NOS SIMULADORES (TOMANDO MUITA SURRA NO ESCURO – RS)…”

          – O Q VC INDICA NESSE CASO? O MEMSO? COMPRAR OS 3 MESMO ASSIM SEM SER UM LEIGÃO?

          ATT

          Responder
  10. julio bega

    Estou lendo alguns livros, leio seus posts, por enquanto apenas leio e aprendo com as teorias e experiências alheias, não sabia muito bem como era a venda a descoberto, ja tinha lido a respeito antes mas não tinha entendido muito bem, extremamente arriscado a se perder muuuito dinheiro, eu estou investindo por enquanto só em simulados, ainda não tenho capital suficiente para boas compras, “opções” nem pensar tambem, apesar de ser mais atraente por ser mais BARATO!! Bom!! Queria apenas agradecer os e mails e parabeniza-lo pela iniciativa em compartilhar conhecimento, ah!! logo irei comprar seu material para aprender um pouco mais, valeu, abraços.

    Responder
  11. Ubiratan

    Olá, Hugo. Tenho lido seus posts e os acho legais. Mas uma coisa me incomoda. Faz-se o maior alarde quando o assunto é venda a descoberto, mas a compra não seria a mesma coisa? Se você vender e a ação subir infinitamente, vc se lascou. Mas se comprar uma ação e ela cair infinitamente vc se lasca do mesmo jeito. Portanto, acho que o perigo é o mesmo, só muda de direção. Valeu!

    Responder
    1. Gabriel

      O preço não pode cair infinitamente, ele só cai até zero. Por outro lado, ele pode subir de 50 a 1.000 reais num pregão só, por que não?

      Responder
    2. Breno

      Na compra normal você pode perder tudo o você tem, ou seja, comprou 1.000 e perdeu todo o dinheiro. A descoberto você pode perde aquilo que você nao tem. Vc entrou a descoberto numa ação de R$ 10,00 (1.000) e ela subiu para R$ 30,00. Se vc só tiver 1.000, vc perdeu mais do que você realmente tem.

      Responder
  12. Erick

    Também estou iniciando agora nos trades, a minha fuga da corrida de ratos e eis que surgem essas fortes quedas recentes. Me senti igual ao bad luck brian, rs

    O jeito é ler livros de psicologia do trading até os olhos sangrarem como já disse o Hugo kkkk

    Responder
  13. leoj2008

    Hugo..
    quanto a investimentos em fundos o que vc acha mais lucartivo:
    investir em ETF ou fundos que visão superar algum indice(em referência ao mesmo indice) ?

    Responder
  14. Raimundo Verazzani

    Boa tarde, Hugo!

    Viquei muito feliz de receber seu artigo: O que fazer quando a Bolsa estiver explodindo. É esse tipo de informação que eu estaba precisando ter, é com pessoas assim Hugo que eu gostaria de escutar, ler, ouvir e dialogar para estabelecer minhas bases de defesa, sabendo que a melhor defesa é o ataque. Fiz um curso no blog: http://www.leitaoemacao.com.br e gostei muito do curso, e comocei a investir. Mas eu tenho as minhas finanças pessoais muito sem controle. Se voce puder me ajudar, eu agradecerei de coração. Parabens pelo trabalho que esta fazendo, nota 1000 pra você, por este trabalho. Muito boa esta matéria.

    Responder
  15. Claudemir

    Oi Hugo,

    obrigado pelo apoio, pois foi graças aos seus materiais (e-books, blog, e-mail, etc) que em pouquissimo tempo me tornei um trader wow.

    É claro que tive que estudar horrores, ler sexta e sábado de madrugada, mas foi com suas dicas, sugestões e homor que montei meu sisteminha.

    Mesmo com a bolsa despencando e eu adoro ver meu HB no vermelho, pois é neste momento que aproveito para comprar as pechinchas, eu tenho tirado bons lucros com a venda a descoberta. Mas não recomendo, pois tive que apanhar muito para aprender a sobreviver neste tipo de mercado.

    Grande abraço todos os leitores.

    Ps.: quanto ao senhor Sergio (da dúvida acima), cuidado com o Senhor Mercado, ele pode esta te devorando e você irá dúvidar e quando perceber será tarde demais. 😉

    Responder
    1. Bruno

      Hugo tudo bem, meu nome é Bruno e eu tenho lido seus posts e também comprei dois dos seus e-books (o 1° e o 2°). Tenho 1 ano de mercado mas não me considero tão leigo, pois estudo bastante o mercado. Gostaria de uma ajuda sua. No segundo e-book você recomenda a escolha de ativos do índice SMLL. Hoje esse índice está em queda e segundo o seu post “O que fazer quando a bolsa estiver explodindo” você dá uma alternativa ao trader – venda a descoberto. Eu gostaria de saber se você poderia me ajudar com os melhores períodos dos canais de donchian para tal. Espero ter sido claro. Aguardo seu retorno. Obrigado.

      Responder

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *