Caro leitor,

Já assistiu Moneyball (O Homem que Mudou o Jogo; 2011)?

É um filme bem legal estrelando o Brad Pitt e o Jonah Hill, e que ensina uma lição MUITO importante sobre investimentos.

Uma das mais importantes que você pode aprender, na verdade.

O filme conta a história real de Billy Beane, dirigente do time de baseball Oakland Athletics.

O que aconteceu na vida real foi o seguinte:

Lá por volta de 1999 Billy Beane estava bem frustrado com a performance de seu time, que nunca vencia jogo nenhum.

E pior: parecia não haver solução para esse problema.

Afinal, o seu time tinha um orçamento muito reduzido, de modo que Beane simplesmente não podia pagar para ter jogadores melhores.

Claro: às vezes ele até conseguia um jogador excepcionalmente talentoso que cabia no orçamento por ser um iniciante desconhecido.

Mas sempre que isso acontecia não dava outra:

Em pouco tempo o sujeito ficava famoso e daí era contratado por algum time que pagava melhor.

Ou seja: Billy Beane estava sempre limitado pela situação financeira do time.

Uma situação que simplesmente não era boa o suficiente para fazer o time alcançar a glória.

Ou será que era?

Acontece que foi nessa época que Beane contratou um olheiro chamado Paul DePodesta (no filme o nome dele foi mudado para “Peter Brand”).

E DePodesta tinha um jeito completamente inovador para escolher jogadores.

Isto é:

Enquanto todas as pessoas no esporte dependiam da opinião e da intuição de executivos para avaliar se um jogador era bom ou não…

DePodesta ignorava opiniões subjetivas e escolhia jogadores com base numa análise estatística em cima de dados.

Dados como número de home runs, velocidade média por jogo, distância percorrida por temporada, etc.

E claro que esse jeito de escolher jogadores era bem controverso na época.

“Você não pode reduzir pessoas à números”, diziam uns.

“Nada substitui a experiência de quem avalia jogadores há muitos anos”, diziam outros.

Mas DePodesta não se importava.

Ele seguia o seu método e tinha ótimos resultados.

Mas foi apenas quando ele conheceu Beane e foi contratado pelo Oakland Athletics que o seu jeito de escolher jogadores realmente pode ser testado.

Pois Beane se convenceu da validade da estratégia e resolveu usá-la para reestruturar seu time inteiro.

Assim, usando o método de DePodesta, Beane conseguiu localizar jogadores que podiam fazer o seu time funcionar melhor do que nunca…

Mas cujo potencial era totalmente ignorado pelos outros times.

Isto é:

Eram jogadores que tinham os números certos, mas eram descartados pela intuição dos outros olheiros e executivos.

E isso era ótimo para Beane, pois significava que esses jogadores eram baratos.

Uma vez reestruturado, o Oakland Athletics foi à campo.

E o que aconteceu depois…

Mudou o esporte do Baseball para sempre.

Logo na primeira temporada usando o método de DePodesta, o Oakland Athletics bateu um recorde importantíssimo no esporte…

Se tornando o primeiro time de Baseball na história a obter 20 vitórias consecutivas.

E depois disso o time seguiu conquistando resultados impressionantes considerando-se o seu orçamento.

Tanto que o mundo do Baseball ficou completamente chocado.

O Oakland Athletics não chegou a se tornar campeão, mas simplesmente não fazia sentido um time tão pequeno ter uma performance tão boa.

Foi como se um time especialmente fraco da terceira divisão de repente aparecesse derrotando o Palmeiras e o Corinthians e demonstrando potencial para chegar no final da Libertadores.

Graças a isso, os críticos do método de DePodesta foram obrigados a se calar e o mundo do baseball se viu diante de uma oportunidade de ouro.

Afinal, se esse método tinha sido capaz de fazer o Oakland Athletics ter uma performance tão boa, ninguém podia esperar para aplicar o mesmo método em times com um orçamento realmente bom.

Assim o método se espalhou, os resultados falaram por si mesmos e em pouco tempo todos os times de Baseball passaram a abraçar esse método para construir seus times.

Infelizmente para Beane, porém, isso elevou o nível do esporte como um todo, o que deixou Oakland Athletics bem para trás mais uma vez…

Agora, a história de Moneyball é tão interessante para quem faz investimentos pois ela demonstra uma coisa muito importante:

O poder da análise estatística.

Pois da mesma forma que DePodesta consegui prever quais combinações de jogadores formariam os melhores times apenas calculando as estatísticas…

Na bolsa de valores você também pode tomar decisões extremamente precisas considerando apenas análises estatísticas…

Foi dessa forma, por exemplo, que Jesse Livermore transformou 5 dólares em uma das maiores fortunas da história dos EUA.

E foi dessa forma também que inúmeros trend followers fizeram suas próprias fortunas.

Mas não se engane:

Não é só aplicando em ações que você pode tirar proveito da análise estatística.

Em muitas outras aplicações e investimentos existem estatísticas que podem te ajudar a obter resultados que você JAMAIS obteria de outra forma.

Por isso a lição de hoje é:

Quando for aplicar em qualquer coisa, vá atrás das análises estatísticas.

Estatisticamente falando, elas tendem a fazer milagres.

Atenciosamente,

Hugo Teixeira