Caro leitor,

Hoje eu vou te fazer uma pergunta séria:

Você é um investidor comum?

Você se comporta como um investidor comum?

Você lucra como um investidor comum?

Pois se a sua resposta é sim… então você tem um problema.

Pois você está jogando dinheiro fora.

Todos os investidores comuns estão.

É o que diz uma pesquisa da J.P. Morgan, que revelou que os investidores comuns lucram tão pouco que eles perdem até da inflação!

Mais especificamente:

Ao longo dos últimos 20 anos, o investidor típico ganhou em média 1.9%, abaixo de: inflação em 2.2%, renda fixa em 4.5%, ações em 5.6% e REITS (FII’s americanos) com 9.9%.

E olha que estamos falando de investidores americanos, que em média tem uma educação financeira significativamente maior do que os investidores brasileiros.

Aqui, eu acredito, a situação deve ser ainda pior.

Mas porque isso acontece?

Por que o investidor comum fracassa tão abismalmente?

Bom… em todos os meus anos como educador financeiro eu vi todo o tipo de erro que um investidor por cometer.

No entanto, há um erro específico que parece ser o mais comum de todos.

E o mais nocivo.

Eu queria poder calcular quanto dinheiro os investidores perdem todo o ano por causa desse erro.

Certamente devem ser muitos bilhões.

Esse erro é um padrão de comportamento conhecido como a “Síndrome Do Objeto Brilhante” (do inglês “Shiny Object Syndrome”).

Um investidor com essa síndrome é aquele que está sempre mudando de estratégia.

Ele geralmente é inteligente e bem-informado, mas não tem foco, e se distrai facilmente com tudo o que parece uma oportunidade “brilhante” segundo o tal “consenso de mercado”.

Então se ele lê que é hora de aplicar na ação X, lá vai ele e aplica na ação X.

Se no mês seguinte ele ouve que é hora de aplicar no fundo imobiliário Y, lá vai ele e aplicar no fundo imobiliário Y.

Já se um tempo depois ele ouve que é hora de voltar para a renda fixa, lá vai ele e volta para a renda fixa.

O problema, é claro, que ao fazer isso o investidor comum está ignorando duas verdades muito importantes sobre investimentos.

A primeira é que você praticamente nunca deve ouvir o consenso de mercado pois, a partir do momento que se torna consenso que um certo investimento vale a pena…

Invariavelmente já é tarde demais para aproveitar a chance.

Você pode até ir e comprar a ação X ou o FII Y, mas se todo mundo já está falando desses ativos, é quase certeza que você só poderá comprá-los por um preço caro demais.

E, da mesma fora, quando se torna consenso de mercado que um ativo não vale mais à pena, é porque todo mundo já está abandoando o barco.

O que significa que ao seguir o resto das pessoas você venderá o tal ativo por um preço baixo demais.

Ou seja: quem tenta seguir os consensos de mercado geralmente compra caro e vende barato.

Já a segunda verdade é ainda mais importante.

Importante e um pouco inconveniente.

É esta:

Não há como você lucrar em qualquer tipo de renda variável sem se comprometer com uma estratégia.

E não importa qual estratégia seja essa.

Podemos estar falando de Trend Following com ações ou análise fundamentalista com FII’s.

Independentemente de como você for aplicar o fato é que uma estratégia de investimentos só tende a dar resultados de verdade no longo prazo.

Claro: é verdade que se você começar a aplicar de um determinado jeito hoje em renda variável é possível que você tenha lucros logo de cara.

Lucros excelentes.

Mas nenhuma estratégia de investimentos te garante ótimos lucros o tempo todo.

Nem mesmo as que podem te deixar rico mais rápido.

Sempre existirão momentos de prejuízo na renda variável.

Drawdowns é como eles se chamam.

E eles são um saco.

Mas se você abandonar a sua estratégia sempre que passar por um drawdown você nunca vai recuperar as suas perdas e continuar a lucrar.

Você vai simplesmente ficar pulando de estratégia em estratégia e de aplicação em aplicação…

Sempre em busca da próxima “coisa brilhante”, na ilusão de que é possível lucrar o tempo todo ou ficar rico rápido.

E nisso vai sempre comprar o que é caro demais e vender o que é barato demais.

O resultado disso é que até a inflação vai vencer dos seus resultados.

Por isso, não seja um investidor comum.

Seja um investidor excepcional.

E separa um investidor excepcional de um comum é que o primeiro ESTUDA, escolhe uma ESTRATÉGIA e se COMPROMETE a ela.

É apenas fazendo isso que você pode multiplicar o seu patrimônio e enriquecer.

Atenciosamente,

Hugo Teixeira