Caro leitor,

Hoje eu vou falar de uma lição tirada diretamente de um dos maiores traders de todos os tempos.

Um trader que ficou famoso quando ele previu a “segunda feira negra” (19 de outubro de 1987), o pior dia da história para os mercados americanos até então, quando a bolsa caiu em 22,6%.

Graças a essa previsão ele não só resistiu à quebra da bolsa, mas lucrou com ela, fechando o mês com um lucro de 62%.

Ele é tão famoso por isso, aliás…

Que alguns meses depois foi feito um documentário sobre ele chamado “Trader”.

Um documentário que muita gente estava LOUCA para ver e aprender com a genialidade desse trader…

Mas que pouquíssima gente acabou vendo.

Pois esse trader mais tarde se arrependeu de dar tantos dos seus segredos no documentário e saiu comprando todas as cópias para que ninguém aprendesse seu sistema.

Anos mais tarde, porém, ele felizmente percebeu que não havia necessidade para tanto segredo.

E partilhou seus insights mais uma vez numa longa entrevista com Jack D. Schwager, autor da série de livros “Market Wizards”.

O Nome Desse Trader É…

Paul Tudor Jones, cujo patrimônio atual é de 4,5 bilhões de dólares (23,4 bilhões de reais) e que atualmente é gerente do fundo de hedge Tudor Investment Corporation.

E uma das lições mais importantes que esse trader pode nos ensinar vem de seu enorme zelo em controlar riscos.

Jones famosamente declarou que pensava muito mais em não perder dinheiro do que em ganhá-lo.

E graças a isso ele aplicava diversas estratégias em seu sistema de trading para garantir que toda vez que um trade seu dava errado o prejuízo seria mínimo.

Por exemplo, ele aplicava stop-loss não apenas de preço, mas de tempo.

Ou seja…

Se ele fazia um trade que não dava certo, ele vendia a ação quando o preço dela caía até certo valor (antes de cair ainda mais), o que é bem comum.

No entanto, ele também vendia uma ação que não cumprisse com suas expectativas dentro de um limite de tempo.

Assim, se ele comprava uma ação que parecia estar em tendência de alta, mas que após a compra ficou simplesmente estagnada durante certo tempo, ele também vendia.

Além disso ele tinha o hábito de sempre ir reduzindo suas posições quando o mercado estava difícil, o que também poupava maiores prejuízos.

Muitos traders não concordavam com essas estratégias de Jones.

Mas ele nunca se importou.

Ele Defendia Que Traders Devem Se Concentrar “Na Defesa” Como Ele Dizia

E é fácil de entender o que ele estava dizendo.

Afinal, fazer trading é algo arriscado por natureza.

Então não há por que você correr ainda mais riscos que o necessário.

Tantos traders iniciante e aspirantes a traders acham que precisam sempre se arriscar muito para serem traders de verdade.

Mas isso é só ego falando.

Ego e ignorância.

Não estou dizendo que todos devemos usar as mesmas técnicas de Paul Tudor Jones…

Tanto porque ele sempre fez trading em mercados bem diferentes do que temos aqui no Brasil.

No entanto, o que devemos aprender com ele é a atitude geral de sempre controlar os nossos riscos.

Pois o controle de risco não é a única coisa importante para vencer os mercados…

Mas sem dúvida é uma das principais.

Atenciosamente,

Hugo Teixeira