Os Candlesticks são uma das formas de analisar gráficos. Por meio dessas pequenas velas, podemos determinar várias coisas dentro do gráfico.

Dentre elas, podemos prever possíveis mudanças de direções. Coisa que ajuda bastante na hora da tomada de decisão por parte do investidor.

Analisar um gráfico por analisa, sem o mínimo de conhecimento não vai levar você a lugar algum. Adicionando algumas técnicas os resultados podem ser bem melhores.

Lógico, sem esquecer-se do gerenciamento de risco que tanto falamos. Mas quais seriam os tipos de candlesticks que nos auxiliariam no reconhecimento das mudanças no gráfico? Vamos tratar somente de estudos mais propensos a acertos.

Linha de Perfuração (Piercing Line)

Essa analise consiste em reconhecer dois candles. Um de baixa, e o segundo de alta, que ocorre logo após o canlde de queda.

Esse candle de alta precisa ter mais da metade do tamanho do último candle de queda. Geralmente esse cenário se mostra após uma longa queda da ação.

Sendo que o último candle, nessa situação, é um de alta. Vale lembrar que quanto maior for o tamanho do candle de alta, mais chances a de conseguir acertar a operação de reversão.

Essa situação pode acontecer devido a grande quantidade de investidores vendidos em determinada ação ou ativo.

Quando chegamos ao candle de reversão, ou o de alta, é um sinal de que a força de queda já não é mais tão grande, e existe uma percepção do mercado, que talvez, o fundo do poço já tenha chegado.

Chute de Alta (Kicking)

O Kicking ocorre quando um marubozu de alta ocorre logo após um marubozu de queda (marubozu é o nome dado ao candle que não tem “pavio”).

Ou seja, o Kicking acontece quando além do morubozu, existe um gap entre os candles de queda e alta.

Geralmente esse cenário ocorre quando existe uma força compradora bem grande atuando no ativo. Em outras palavras, existe uma probabilidade maior, que a alta ocorrida nesse candle continue.

É importante o investidor ficar atento as pontas dos candles. Não pode haver “pavio”. Se houver, o “pavio” deve ser pequeno.

Bebê Abandonado

Nome estranho para a forma do candle no gráfico não é? Mas faz certo sentido. Quando olhamos o gráfico vimos um candle em forma de cruz, entre dois outros candles, um de queda e outro de alta.

Sendo que entre eles existem gaps, ou seja, não estão seguidos. É importante ficar atento ao gap, que deve se estender ao corpo dos candles.

Em outras palavras, aquele candle em forma de cruz precisa ficar abandonado no gráfico mesmo.

Comparando com os outros dois tipos de análises já mostrados no artigo, o bebê abandonado é mais difícil de acontecer, porém é mais propenso a acertos quando avaliamos uma tendência de alta.

O primeiro e terceiro candles mostram as diferenças que já vimos nos dois exemplos anteriores. Uma força de queda, e depois, uma alta, mostrando a reversão da tendência.

Já no bebê abandonado temos a figura do segundo cnalde, que sinaliza a igualdade entre as forças de compra e venda do ativo.

Assim, o corpo do candle é praticamente inexistente. O terceiro candle, o de alta, nesse cenário vêm para confirmar a tendência de alta.

Estrela da manhã

Bem parecido com o bebê abandonado, porém com algumas diferenças. Nessa análise é possivel haver a formação de mais candles entre o candle de queda, e posteriormente o de alta.

Entre eles é possível haver candles menores. Serão candles com um pouco mais de corpo, comprado ao segundo candle do bebê abandonado.

Outro detalhe sobre a estrela da manhã, quando essa sequência de canldes se forma em um ativo, é possivel hever um gap que ocorre entre o candle de queda, e os candles menores (na imagem isso não acaba ocorrendo).

O candle de alta provavelmente não surgira com um gap.

Três por Fora (Three Outside Up)

Esse padrão acontece quando existe uma tendência de queda que é encerrada com um candle de alta, e seguida de um segundo candle de alta.

O primeiro candle dos três que devem sem analisados, é um de queda, mostrando que a tendência de queda ainda é persistente.

Porém no segundo candle fica claro que existe um sinal que a reversão possa vir acontecer. O terceiro candle comprova que a tendência de queda cessou, e que uma tendência de alta possa ocorrer.

Quando maior for o terceiro candle, maiores serão as possibilidades de uma tendência de alta se concretizar.

Os próximos dois padrões que veremos, serão referentes a reversões de queda. Situações aonde o mercado vêm de uma tendência de alta, e ocorre uma reversão.

Nuvem Negra (Dark Cloud)

Esse padrão ocorre quando o candle de queda termina o dia próximo da mínima do último candle (que seria um de alta).

O cenário de um Dark Cloud, geralmente acontece quando o gráfico já vem de uma tendência de alta, e termina com um candle de queda.

Vale lembrar que quanto maior for a queda do candle de baixa mais assertiva poderá ser o movimento de reversão.

Três Corvos Negros (Three Black Crows)

Esse padrão se caracteriza por candles de queda que mais parecem formar uma sequência de degraus.

Os candles que compõem a movimentação de queda, geralmente têm o valor inicial do pregão dentro do candle anterior, porém, o valor final do ativo, geralmente é inferior ao registrado no candle anterior.

Fato que destaca ainda mais a movimentação de reversão. Geralmente esse padrão ocorre, em ativos que já vêm de uma alta de longa duração, chegando próximo ao topo.

Exemplo utilizando ação: JBSS3

Para melhorar o entendimento dos leitores, vamos adicionar um link ao ticker da JBSS3, levando o leitor até o site fundamentos, onde é possivel analisar todas as informações relevantes da empresa.

Nesse gráfico podemos identificar um kicking. Dentro do oval podemos ver dois candles, que representam de maneira bastante similar o kicking.

Lembrando que em nossa explicação falamos que os candles não poderiam ter o pavio, ou até poderiam mas com tamanho pequeno.

Nesse exemplo o pavio da parte superior dos candles de alta, e de queda é inexistente. Depois desse kicking, a ação teve uma boa valorização.

Saindo da casa dos R$ 11,00, e chegando quase aos R$12,50. Operação que poderia ter rendido um bom lucro ao investidor.

Vamos ver mais um exemplo da JBSS3, agora em um cenário de queda…

Nesse gráfico podemos identificar dois Three Black Crows. A primeira aparição não resultou em uma grande operação.

A formação dos candles acontece porém a ação fica com uma movimentação lateral. Até a formação do segundo Three Black Crows.

Então ocorre uma boa desvalorização, beneficiando aqueles investidores que operaram vendidos JBSS3.

Nos dois exemplos, vimos que operar utilizando os padrões de candles pode resultar em bons lucros.

Exemplo utilizando ação: BOVA11

Vamos fazer a mesma coisa que fizemos com JBSS3, clicando no ticker BOVA11, o investidor vai cair na página da BM&F Boovespa.

Pegando um ETF agora para analisar. O escolhido foi BOVA11, podemos ver no gráfico identificamos uma estrela da manhã.

As características de tal padrão são bem perceptíveis, o candle de queda está presente seguido por um candles de corpo muito fino, quase formando uma cruz, e o terceiro candle sendo de alta.

Quando o padrão surgiu BOVA11 estava sendo negociado próximo dos R$ 55,00, pouco tempo depois, foi parar próximo dos R$ 59,00!

Mais uma vez os padrões mostrando que existe uma boa perspectiva de lucros, ao identificá-los!

Vamos ao segundo padrão encontrado em BOVA11…

Segundo padrão encontrado no gráfico de BOVA11. O padrão encontrado é um de alta, o Three Outside Up.

Logo após aparição desse padrão de candles, a cotação de BOVA11 obteve ótimo desempenho, saindo do preço de R$ 50,00 e chegando próximo dos R$ 53,00.

Em questão de dias, o investidor poderia ter embolsado um bem lucro interessante.

Então o padrão de candlestick funciona mesmo?

Funciona! Mas não gera certeza sobre as operações que forem realizadas. O padrão de candlesticks pode ser utilizado com outras técnicas.

Utilizando estudos de análise gráficas combinadas aos padrões e candles, é possível afiar ainda mais a análise, melhorando os critérios para entrar, ou não, em determinadas operações.

Para aqueles investidores que gostariam de comprar ações, e outros ativos visando o longo prazo, analisar os candles também pode ser uma boa.

O investidor precisa ser paciente, a avaliar o ativo, antes de comprá-lo. Mesmo tendo como prioridade o longo prazo, o momento pode ser inoportuno.

Utilizando os padrões, o investidor pode pegar o momento mais apropriado, se aproveitando de uma possível valorização.

Resumindo, analisar os padrões de candles vai agregar bastante na hora da tomada de decisão, será mais um item na hora de estudar, se é ou não, o momento para comprar, ou operar vendido.