Os 6 Melhores Livros para Operadores Iniciantes na Bolsa

Motivado pelo comentário do Filipe no review do Operando na Bolsa de Valores Utilizando Análise Técnica do Joseilton Correia decidi escrever essa matéria.

Destinada a todos especuladores iniciantes que podem acabar ficando perdidos ou pior:

Aprender coisas erradas / confusas / esquizofrênicas / imbecis / idiotas etc. e acabar sem ações e sem dinheiro.

Farei um breve review dos melhores livros sobre a bolsa de valores e análise técnica.

A intenção é ajudar todos aqueles que estão iniciando agora suas atividades no mundo da especulação, seja com ações, moedas, mercadorias, futuros, figurinhas de futebol, cards de Magic etc.

6 – Operando na Bolsa de Valores Utilizando Análise Técnica por Joseilton Correia

O único livro nacional da lista é o melhor resumo de análise técnica que eu já li, tem de análise técnica clássica até a moderna, passando por gráficos, osciladores, indicadores e outras coisas do tipo. Não tenho muito mais o que dizer porque já escrevi um review dele (link na introdução).

Só preciso avisar que, apesar do livro ser ótimo pra saber sobre vários tipos de análises, se você quiser usar ATC, que é o estilo Livermore ou Darvas (posição do Top 5, 2 e 3 respectivamente) saiba que muito do que se aprende no livro de Correia nunca é citado nesses outros, coisas como MACD e Williams não existem na análise técnica clássica.

Resumindo, leia esse depois dos outros (mas antes do 4) porque senão você pode boiar e ficar com um enorme WTF estampado em sua testa. Testes científicos feitos por nerds de óculos compravam que fazendo isso, você entenderá tudo, ganhará muitos dinheiros de várias cores diferentes e será feliz para sempre. Rimou! Mais ou menos… hoo-ray… o_ .

Mas agora sério, é uma ótima introdução à análise técnica.

5 – How to Trade in Stocks por Jesse Livermore

how-to-trade-in-stocksJesse Livermore decidiu escrever esse livro antes de se matar em 28 de Novembro de 1940. Apesar do final suicidativamente trágico ele fez muito sucesso na maior parte da vida e colocou seus conhecimentos nessa obra que nada mais é do que um manual de análise técnica clássica, que é bom, de fácil leitura, que te mantém entretido por um tempo e além disso, porra! É o livro do Jesse Livermore!! Com pivotal points e tudo mais!! E ele é o cara em que foi baseado o personagem principal do livro que está na segunda posição desse Top 6!!

Não dá pra ir errado com esse How to Trade in Stocks, que foi muito mal recebido na época porque a análise técnica era vista naquela época da mesma forma que a bruxaria era vista na época da inquisição, vários especuladores foram queimad… err, ok, não era bem vista porque as pessoas achavam que não faziam sentido e só queriam saber da análise fundamentalista.

De qualquer forma esse livro é muito interessante e pode ser encontrado no amazon e no esnips, onde você pode encontrar a versão original, que é muito melhor do que as versões modificadas como essa da figura, que eu coloquei aí só pra ficar bonitinho.

4 – Encyclopedia of Chart Patterns por Thomas Bulkowski

encyclopedia-of-charts-patternsEsse livro é exatamente o que o título sugere, uma enciclopédia entupida de padrões gráficos, uma variedade enorme, tem muitos até que eu nunca tinha visto antes, tem padrão para todos. Tá, e daí? Ok, eu te mostro o e daí, o autor pega cada padrão e escreve uma tese de doutorado pra ele e ainda coloca um exemplo com uma história, tipo:

Camila gostava de flores, um dia ela leu um livro e decidiu entrar no mercado de ações pra ter dinheiro pra comprar orquídeas, ela viu o famoso padrão clássico Pikachu Azul de Alface Tangencial Quadrada de Alta e colocou sua ordem de compra… blá, blá, blá… então ela ganhou 50 mil trilhões de dinheiros, comprou muitas orquídeas, e então pensou: “Ainda bem que eu comprei o Encyclopedia of Chart Patterns do Thomas N. Bulkowski Segunda Edição com 1032 páginas da Editora Wiley Trading por 76 dólares + frete no amazon.com, que também pode ser encontrado na internet em pdf, senão eu nunca teria aprendido sobre o famoso padrão clássico Pikachu Azul de Alface Tangencial Quadrada de Alta, e então ficaria desflorada sem minhas orquídeas”.

Além das histórias que não são nem 10% tão idiotas como essa que eu inventei, o autor coloca estatísticas de como e quando os padrões costumam funcionar, realmente um trabalho incrível, nem consigo imaginar o tempo que esse cara gastou pra escrever tudo. De qualquer forma, esse livro é a Bíblia de todos de curtem os padrões gráficos. BTW, esse livro pode se tornar um porre astronômico se você for muuuuuuuuito iniciante, por isso aconselho ir devagar, ou ler no modo tartaruga ou usar apenas como consulta. Rimou!! Agora SIM!! Hip Hip!! Hooray! o/

3 – How I Made 2,000,000 in The Stock Market por Nicolas Darvas

howimade2minthestockmarketLivro super divertido conta como um dançarino ganhou 2 milhões de bucks na terra do tio Sam na década de 50, uma história muito legal e que é muito parecida com o número 2 da nossa lista. Tudo começa quando Nicolas Darvas recebe 3 mil em forma de ações, depois de um tempo o valor dessas ações aumenta e ele acaba ganhando muitos dinheiros! Hooray o/.

Aí ele continua tentando repetir a dose fazendo muuuuuuuuuuita merda no caminho, mudando de método, análise chutométrica, para análise fundamentalista, para minha-mãe-mandou-escolher-essa-daqui-étrica, para a técno-fundamentalista e no final, ajudado um pouco pela sorte (=remota possibilidade de algo acontecer) ele consegue 2 milhões de dinheiros estado-unidenses e vive feliz para sempre!

Realmente muito bom, dá pra ler várias vezes porque demora pra enjoar, dá pra comprar pelo amazon ou procurar o pdf na internet. Ótima obra e além de tudo te ensina (indiretamente) análise técnica clássica, um conceito baseado em suportes e resistências que surgiu na mesma época em que foi lançado o imperiático…

2 – Memórias de um Operador da Bolsa por Edwin Lefévre

reminiscencesofastockoperatorEsse livro é, a muitos anos, considerado como um dos melhores sobre a bolsa de valores. E merecidamente. A famosa obra de Edwin Lefévre (lê-fí-vrrrrê, eu acho) conta a história de Jesse Livermore (sim, ele realmente muito popular) e suas… epa, eu já escrevi um review sobre o super mega ultra Memórias de um Operador da Bolsa, leiam lá.

Mas só pra não passar em branco. Eu acho que esse livro é extremamente foda porque: A – É divertido e não enjôa nunca, B – Você também aprende análise técnica clássica, que é a mais simples e segura forma de se especular e C – Tem vários exemplos de como é entrar no modo Emo, ignorar seu sistema e acabar se f*dendo e perdendo tudo por burrice emocional.

Na verdade eu até me sinto meio estranho de colocá-lo em segundo lugar mas se serve de consolo, essa obra de 1900 e dinossauro fica incrivelmente perto do especulatoriamente celestial… ahhh, onde encontra? No Submarino ou pergunte pra sua vó se ela tem, se ela disser que sim você pode pegar emprestado depois de ficar 5 minutos com uma extrema cara de WTF estampada no seu rosto. Ok, voltando, fica incrivelmente perto do especulatoriamente celestial…

1 – Trading in The Zone por Mark Douglas

tradinginthezoneO dono da primeira posição nessa lista é um livro sobre psicologia do trading. O autor explica os motivos pelos quais a maioria dos traders cometem os mesmos erros, porque eles insistem nesses erros e finalmente, o que fazer para mudar nossas crenças de modo a não atrapalharmos nossas operações.

O que é tão foda sobre esse livro é que ele é extremamente esclarecedor não só para o trading mas para vários pontos da vida do trader e de qualquer outra pessoa que pode até não ter absolutamente nada a ver com especulação, como? Falando do maior inimigo do trader, o medo, que, junto com as inseguranças, fazem com que o trader desenvolva um câncer chamado: “Emoção Especulativa”, haha, eu inventei essa última parte para um efeito dramático, de qualquer forma, o medo e as emoções, caso estejam fora de controle, podem consumir uma carteira mais rápido do que adolescentes com latas de cerveja ou adultos com, hmm, latas… de… cerveja…

Esse é bem fácil de ler apesar de estar em inglês e é divertido de forma geral, é claro que provavelmente um não-trader nem vai chegar perto do livro mas na possibilidade de chegar, essa pessoa pode aproveitar muitos conceitos de psicologia. Resumindo: leia esse livro. Antes de considerar a possibilidade de pensar na idéia de talvez ter o objetivo de até tentar arriscar um trade na bolsa de valores, leia esse livro. Leitura obrigatória.

Você pode comprar no Amazon por 30 bucks + frete, ou pode procurar pela internet em pdf, mas você só poderá baixar se tiver o livro original porque senão é pirataria e blá blá blá. O Mark Douglas antes do TiTZ escreveu o The Disciplined Trader, que é meio sobre a mesma coisa mas também é muito, muito bom, eu gostei mais do TiTZ (epa, titz, hahahahaha!), ele também foi o meu primeiro, e vocês sabem que a primeira é inesquecível XD

Como ler

Acho uma boa ir lendo na ordem 3, 2, 5, 1, 6 e 4. Assim é a mais fácil de entender e vai evitar de te deixar com a cabeça embolada.

Conclusão

Leia estes livros que você terá conhecimento teórico o suficiente para entrar da melhor forma possível no mágico mundo da especulação com cartas de Magic: The Gathering…

magicthegathering

ou ações da bolsa, e mercadorias como ouro…

gold

ou cartas de Pokém… ahh, ok, já parei :/

pokemontcg

HÁ!

E aí? Gostou da lista? Acha que eu deveria excluir ou incluir algum livro? Dê sua opinião, comente!


"A Bizarra História de Um Trader Que
Só Queria Viver da Bolsa..."




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28 Comentários Os 6 Melhores Livros para Operadores Iniciantes na Bolsa

  1. Fernando

    Gostaria de saber se há algum livro/artigo(s) aprofundado de AT, que explicasse como utilizar bem os indicadores. A maioria dos indicadores possui diversos parâmetros, como número de períodos, ou é aplicado com diversas médias, como média simples ou exponencial. Gostaria de ver algum material de como utilizar os indicadores e como “configurá-los”, as melhores práticas para cada situação, tipo de papel, momento econômico, etc…
    Alguma recomendação? Se possível, me mande um e-mail.
    Abraços!

    Responder
  2. Hugo

    Leiva Filho:

    Existem vários mas os que eu conheço não chegam nem perto desses que eu postei, eu fiz alguns reviews de alguns livros em pt_BR, você pode olhar mas se quiser ter conhecimento mais fundo acho fundamental ficar com os em inglês mesmo, mesmo porque os livros brasileiros que você acha por aí parecem que foram escritos todos na época em que estávamos num bull enorme e que era praticamente impossível perder dinheiro se você ficasse só “nas pretóbráis”. Não acho que dá pra aprender direito sem recorrer aos livros da terra do tio Sam.

    Fernando:

    Não tem e-mail aí :P. De qualquer forma, se você quer saber sobre indicadores e osciladores etc, talvez seja uma boa justamente ler o material do Alexander Elder, principalmente o “Como se Transformar em um Operador e Investidor de Sucesso”, tem várias explicações sobre isso, eu não gosto desse livro porque acho que enrola demais, porém praticamente toda a comunidade parece que gosta! Eu aconselho a tomar muito cuidado com indicadores etc porque eles podem embolam sua cabeça com contradições e ajudam a tornar uma coisa que deveria ser super simples em um pesadelo de números e funções estranhas. Eu uso apenas o IFR como uma espécie de “sinal amarelo”. Mas para conhecer MACD, MM e etc, os livros do Elder podem ser uma boa. Sugiro procurar no esnips esses livros e ver se você gosta, se gostar aí compre. Também tem os específicos, só me vem a mente o Bollinger on Bollinger Bands ou algo assim, olhar no amazon pode ser uma boa.

    Falou! \o/

    Responder
  3. quartier

    Opa excelente post, estou começando a me interessar nesta area e gostaria que vc me indicasse alguns livros “inspiradores” e em portugues para começo, se for possivel.

    valeu!

    Responder
    1. Hugo

      Olá! Infelizmente o mercado nacional ainda é realmente muito ruim na área. Felizmente temos alguns livros bons como o número 6 da lista ou o Comprar e Vender que também é bom. Com um deles e o Memórias de um Operador da Bolsa dá pra começar muito bem, mas infelizmente uma hora vai ser necessário estudar os em inglês, nem que seja APENAS o Trading in The Zone, considero esses 3 o “núcleo” dos estudos de AT. Abraço!

      Edit: outra coisa, tome muito cuidado com Os Axiomas de Zurique, é divertido e interessante porém para AT é uma obra extremamente perigosa, talvez até sirva para coisas como imóveis, quadros ou sei lá, mas para especulação, muito cuidado.

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  4. Tiago

    Muito obrigado pelas indicações. Parecem ser muito boas.
    Mas vc poderia deixar um pouco de lado o “estilo engraçadão” de escrever, né? Ou pelo menos não force tanto..

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  5. Tiones

    ah em relaçao ao comentário do Tiago, seu site é reallmente diferenciado por isso. Torna-se assim uma leitura prazeirosa.. Se nao gostou entao procure outros blogs.

    Responder
  6. Diego

    Não acredito que o biruta escreveu que o autor é engraçadão…. vai le a biblia se nao gosta de piada.

    Mas parabens pelo texto e por deixar bem claro que ou vc aprende ingles ou o conhecimento vai ser só na pratica e provavelmente perdendo dinheiro.

    Responder
  7. Eduardo Grunewald

    Espetacular hugo, pessoal pode confiar hugo sabe do que esta falando, para quem quer conhecer sobre os metodos de Jesse Livermore segue uma lista abaixo.

    Ano Titulo Autor
    1923 Reminiscences of a Stock Operator Edwin Lefevre
    1940 How To Trade In Stock Jesse Livermore
    1975 Jesse Livermore methods of trading in stocks Richard Demille Wyckoff
    1985 Jesse Livermore – Speculator King Paul Sarnoff
    2001 Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader Richard Smitten
    2003 Speculation as a Fine Art Dickson G. Watts
    2004 Trade Like Jesse Livermore Richard Smitten
    2004 Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time John Boik
    2006 How Legendary Traders Made Millions John Boik
    2007 The Secret of Livermore: Analyzing the Market Key System Andras Nagy

    Responder
    1. Hugo

      Opa, obrigado :)

      Boa lista também, mas só um detalhe, o Speculation as a Fine Art foi originalmente lançado na década de 80, de 1880. E não recomendo o Trade Like Jesse Livermore do Richard Smitten porque é muito fraco, o autor praticamente pega o conteúdo de seu outro livro (muito bom por sinal), Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader e dá um jeito de diluir e enrolar até não dar mais.

      Responder
  8. zealuisio

    poderíamos compilar uma nova lista de livros – talvez os melhores para operadores Já iniciados / intermediarios / avançados?

    Responder
    1. Hugo

      Seria ótimo, porém como o mercado nacional é bem limitadinho, precisaríamos incluir alguns livros em inglês (pra variar), o que atrapalha um pouco pros leitores. Mas dê suas sugestões, talvez seja possível fazer alguma coisa legal utilizando mais livros nacionais, nem que a lista contenha material sobre opções, futuros e sei lá mais o que :D

      Responder
  9. Daniel

    Particularmente, o livro do Joseilton é o único livro nacional com algum conteúdo. Nenhum livro da face dessa Terra vai ensinar alguém a operar, no entanto, alguns são inspiradores. Considerando isso, segue a minha sugestão de lista:
    1 – Memórias de Um Operador da Bolsa (Reminiscences Of a Stock Operator) – Edwin Lefèvre
    2 – Os Axiomas de Zurique – Max Gunther
    3 – Como se Transformar em um Operador e Investidor de Sucesso (Trading For a Living) – Alexander Elder
    4 – Aprenda a Operar no Mercado de Ações (Come Into My Trade Room) – Alexander Elder
    5 – Aprenda a Vender e Operar Vendido (Sell and Sell Short) – Alexander Elder

    Responder
    1. Hugo

      Eu discordo fortemente do segundo (coisa de trend-follower :P).

      Agora, como você gosta do Elder, já leu o Entries and Exits? Me parece um “Market Wizards” sem o “Wizards”, mas com exemplos. Estou lendo e por enquanto está legal :)

      BTW: coloquei o Aprenda a Vender e Operar Vendido no post: “Os 6 Melhores Livros para Operadores Intermediários na Bolsa”.

      Responder
  10. Luís Guilherme

    Cara, você já me deu uma ajuda imensa…
    To começando agora e queria entender os termos e até me aprofundar
    na AT…
    Isso dai já foi uma luz no meu caminho hahaha

    Valeu mesmo

    Responder
    1. Hugo

      Legal que tenha gostado Luís.

      Só não se esqueça de estudar position sizing e psicologia do trading, já que não é só de padrões gráficos estranhos e indicadores coloridos que se faz um bom sistema de trading!

      Abraço e boa jornada :)

      Responder
  11. Ricardo Santos

    Excelente site e bom material, em Brasília farei essa prova em 08 de agosto e espero que meu rendimento seja necessário para passar.Se alguém tiver um material que simule a prova anterior vai nos ajudar.

    Ricardo
    Brasília

    Responder
    1. Hugo

      Obrigado!

      Você se refere à prova para corretor de valores não é?

      E sinto muito mas eu não tenho nenhum material para a prova da ANCOR. Acredito que vários cursos oferecem esses simulados, mas você precisaria pagar.

      Mas acredito que se você estudar bem, passará. Isto é, se o seu material for bom também, se estiver estudando com aquela apostila online que tem duas páginas faltando, acho melhor complementar com algo mais.

      E o que é esse algo mais? Eu não saberia dizer exatamente. Porém existem alguns livros sobre esses exames. Vá numa livraria e gaste algumas horas lendo sobre o exame da ANCOR. Não conheço livros específicos mas na seção de concursos, você encontrará alguma coisa. Normalmente com outras misturadas, como material para a ANBID e etc.

      Abraço,
      Hugo

      Responder
  12. Mario Takashiwa

    Boas dicas, mas eu não concordo com o livro dos 2 milhões. A gente não tem como saber se o cara manteve o dinheiro depois e se continuou operando bem. Esse tipo de história costuma ser meio nebuloso.

    Tem os Axiomas de Zurique, ótimo livro!

    Responder
  13. Rubens

    Hugo,

    Parabéns pelo site, é desse tipo de conteúdo franco e sem interesses excusos por trás é que todo mundo quer ver na internet (ao menos eu quero).

    O que acha de postar algo sobre os piores livros? A lista vai ficar muito grande?

    Abraço,

    Rubens

    Responder
    1. Hugo

      Oi Rubens!

      Seria estranho escrever uma lista com os piores livros. Acho que eu acabaria ofendendo praticamente todos os autores (com razão) e sinceramente, se tem uma coisa que eu não quero, é um bando de babacas que só sabem escrever livros toscos e genéricos ficarem me odiando auehaieuaheiaueh.

      Abraço,
      Hugo

      Responder
  14. Dentista

    Galera no 4shared.com tem alguns livros em pdf, eu ja baxei alguns, vou ter q dar um jeito p ler em inglês hehe.
    Na falta dos posts novos tenho relido os antigos e continuo sempre aprendendo coisa nova… abç

    Responder
  15. Pingback: A importância dos simuladores da Bovespa « Yuri Olive

  16. Thales Sena

    Excelente site!! sou graduando em engenharia mecânica pela PUC-RIO ,nunca investi um tostão em bolsa de valores mas quero começar a ler sobre, afinal , entendo de números e não confio em pessoas operando meu dinheiro.Diante desse post,vejo uma luz no final do túnel,e começarei desde já ler todos os livros recomendados.Grato e continui assim.Vovê possui uma boa escrita também.Lerei os outros tópicos.

    Responder
    1. Thales Sena

      Comecei a ler Os Axiomas de Zurique…. é uma boa leitura?(mas também lerei os indicados por você antes de tomar qualquer decisão de investir)

      Responder
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